Uża l-Mudell Dupont għall-Analiżi tar-ROI

Il-Mudell Dupont huwa għodda prezzjuża biex is-sidien tan-negozji jużawhom sabiex janalizzaw ir- redditu tagħhom fuq l-investiment (ROI) jew fuq il-qligħ fuq l-assi (ROA) . Il-Mudell Dupont estiż jippermetti wkoll l-analiżi tar- redditu fuq l-ekwità . Hemm ħafna proporzjonijiet finanzjarji għal sid in-negozju biex janalizza li ħafna drabi huwa faċli li tintilef fid-dettalji. L-użu tal-Mudell Dupont jippermetti lis-sid tan-negozju jkisser il- profittabbiltà tal-kumpanija f'partijiet komponenti biex tara fejn ġejja attwalment.

Hawn huma l-passi fl-użu tal-Mudell DuPont biex tikkalkula kemm ir-redditu fuq l-investiment kif ukoll ir-redditu fuq l-ekwità.

Diffikultà: medja

Ħin Meħtieġ: Indeterminat

Hawn Kif

1. L-ewwel, ħarsa lejn ir-Ritorn fuq l-Investiment (ROI) tal-kumpanija jew il-proporzjon Return on Assets (ROA) li huwa:

   ROI = Dħul nett / Assi totali = _____% fejn id-dħul nett jittieħed mid-dikjarazzjoni tal-introjtu u l-assi totali jittieħed mill-karta tal-bilanċ. Dan il-proporzjon jgħidlek kemm int effiċjenti ilek tuża l-bażi tal-assi tiegħek biex tiġġenera bejgħ.

   Bħala eżempju, ejjew ngħidu li ABC, Inc., ditta ta 'hardware żgħira, ġġenerat $ 113.5 miljun f'bejgħ fl-2009 u kellha assi totali ta' $ 2,000 miljun. Imbagħad, il-kalkolu għall-ROI jkun:

   ROI (ROA) = $ 113.5 / $ 2,000 = 5.7%

   Dan ma jgħidlekx ħafna, iżda tħares lejn sors ta 'proporzjonijiet medji tal-industrija bħal Bizminer.com, tista' tqabbel il-ROI tiegħek ma 'dak tal-industrija tiegħek. Jekk il-medja tal-industrija tiegħek hija, pereżempju, 9.0% għal ditti ta 'hardware żgħar, allura inti taf li l-ROI tiegħek huwa taħt il-medja tal-industrija.

1. Peress li l-ROI (ROA) għal ABC, Inc. huwa taħt il-medja tal-industrija, trid issir taf għaliex. Biex tagħmel dan, tista 'tuża l-Mudell Dupont u tkisser ir-ROI fil-partijiet komponenti tagħha. L-ROI ser ikun hekk:

   ROI = Dħul nett / Bejgħ X Bejgħ / Assi Totali = _____% fejn Dħul nett / Bejgħ huwa l -marġni ta 'profitt nett u ġej mid-dikjarazzjoni tad-dħul u l-Bejgħ / Assi Totali huwa l- Fatturat tal-Assi Totali u l-bejgħ ġej mill- ġej mill-karta tal-bilanċ.

   ROI huwa kompost minn żewġ partijiet: il-marġni ta 'profitt tal-kumpanija u l-fatturat tal-assi jew il-kapaċità tiegħu li jiġġenera profitt u jagħmel bejgħ ibbażat fuq il-bażi tal-assi tiegħu.

1. Sussegwentement, trid issir taf liema parti mir-ROI qiegħda tikkawża l-problema għan-negozju tiegħek - il-marġni tal-profitt jew il-fatturat tal-assi . Jekk jingħad li l-marġni ta 'profitt nett huwa 3.8% u l-fatturat totali tal-assi huwa 1.5X, allura:

   ROI (ROA) = 3.8% X 1.5 = 5.7% li huwa dak li rajt fil-Pass 1. Issa nafu liema kull parti tal-ekwazzjoni kkontribwiet għar-ritorn fuq investiment tad-ditta. ABC, Inc. kiseb 3.8 ċenteżmi għal kull dollaru ta 'bejgħ u biddel l-assi tiegħu fuq 1.5X fis-sena. Jekk l-industrija tal-kumpanija żgħira tal-hardware kellha marġini ta 'profitt nett ta' 5.0% u fatturat totali ta 'assi ta' 1.8X, ABC, Inc. kienet baxxa fuq iż-żewġ punti, partikolarment il-marġni ta 'profitt nett.

2. Aħna iddeterminaw li l-kumpanija li qegħdin nużaw bħala eżempju, ABC, Inc. qed twettaq ħażin fir-rigward tal-ROI tagħhom u l-medja tal-industrija. Il-Mudell Dupont estiż jippermetti li teżamina r-redditu fuq l-ekwità bl-istess mod.

   ROE = Dħul nett disponibbli għal azzjonisti komuni / Ekwità Komuni = _____% fejn id-Dħul nett ġej mid-dikjarazzjoni tad-dħul u l-Ekwità Komuni hija s-somma tal-kontijiet ta 'ekwità kollha fil -karta tal-bilanċ .

   Ir-redditu fuq il-proporzjon tal-ekwità jista 'jiġi ddikjarat mill-ġdid:

   ROE = ROI X Multiplikatur ta 'Ekwità jew

   ROE = ROI X Assi Totali / Ekwità Komuni fejn l-Assi Totali jittieħdu mill-karta tal-bilanċ kif inhi l-Ekwità Komuni. Il-multiplikatur tal-ekwità jagħmel ROE differenti mir-ROI billi jżid l-effetti tad-dejn mal-ekwazzjoni.

1. Bl-użu tan-numri mill-eżempju tal-kalkolu tar-ROI, dan huwa l-pass li jmiss fil-kalkolu tar-redditu fuq l-ekwità jew ROE:

   ROE = 5.7% X $ 2,000 / $ 896 (ekwità komuni mill-karta tal-bilanċ) = 12.7%

   Jekk il-ROE għal ABC, Inc. huwa ta '12.7% u nwasslu l-medja ta' l-industrija għall-industrija tal-ħardwer żgħar u hija ta '15.0%, ABC, Inc. qed twettaq ħażin fir-rigward ta' ROE kif ukoll ROI. ROE hija miżura tal-ġid tal-azzjonisti tal-kumpanija u huwa l -proporzjon tal-profittabbiltà li l-azzjonisti jqisu l-aktar spiss.

2. Din hija l-ekwazzjoni Dupont estiża:

   ROE = (Marġni ta 'Profitt Nett) (Fatturat Totali tal-Assi) (Multiplikatur tal-Ekwità)

   = Dħul nett / Bejgħ X Bejgħ / Valur totali tal-Assi X Assi totali / Ekwità Komuni

   Tliet elementi jinteraġixxu biex jiffurmaw il-ROE ta 'kumpanija. Dawn l-elementi huma l -marġni ta 'profitt , l-effiċjenza li biha d-ditta tuża l-assi tagħha biex tiġġenera bejgħ (proporzjon totali tal-fatturat tal-assi) u l-effett tad-dejn fuq id-ditta (multiplikatur tal-ekwità). Għal ABC, Inc., il-marġini tal-profitt nett u l-fatturat tal-assi, b'mod partikolari, huma dgħajfin u qed inaqqsu r-redditu fuq l-ekwità.

Dak li għandek bżonn

• Karta tal-bilanċ
• Dikjarazzjoni tad-Dħul
• Analiżi tal-proporzjon finanzjarju għad-ditta tiegħek