Hemm xi Venture Capitalist fil-Futur Your Business?
Kapital ta ' riskju hu persuna li tinvesti f'impriża tan-negozju, li tipprovdi kapital għall-bidu jew l-espansjoni. Madankollu, il-kapitalisti ta 'riskju individwali huma rarità; il-maġġoranza tal-kapital ta 'riskju (VC) ġej minn ditti pubbliċi jew privati ġestiti professjonalment. In-negozju tagħhom huwa li jgħaqqad il-fondi ta 'investiment u jsib u jinvesti f'negozji li ser jipprovdu lill-investituri tagħhom rati ta' qligħ għoljin.
Minħabba li dawn id-ditti ta 'kapital ta' riskju jridu rati ta 'ritorn ogħla minn investimenti oħra bħall-istokk tas-suq jipprovdu, dawn tipikament jinvestu fi stedina promettenti jew negozji żgħar li għandhom potenzjal għoli għat-tkabbir iżda huma wkoll ta' riskju għoli. Ditti VC tipikament jinvestu f'setturi tan-negozju bħal IT, bijo farmaċewtiċi, teknoloġiji nodfa, semikondutturi, eċċ.
Għaliex in-Negozji Fittex għall-Kapitalisti ta 'Riskju
Investiment minn kapitalist ta 'riskju huwa forma ta ' finanzjament ta ' ekwità - l-investitur VC iforni fondi minflok li jieħu pożizzjoni ta' ekwità fil-kumpanija. Il-finanzjament tal-ekwità normalment jintuża minn negozji mhux stabbiliti li ma jistgħux jiksbu self kummerċjali minn istituzzjonijiet finanzjarji ( finanzjament tad-dejn ) minħabba fluss ta 'flus insuffiċjenti, nuqqas ta' garanzija , jew profil ta 'riskju għoli.
Kumpanija tista 'titlob ukoll il-parteċipazzjoni ta' kapitalisti ta 'riskju minħabba l-ħtieġa ta' kompetenza kummerċjali addizzjonali.
Pereżempju, fl-1981 Bill Gates iddeċieda li Microsoft kellha bżonn ta 'ħsieb strateġiku u parir tajjeb minn persuna ta' negozju b'esperjenza u seta 'jikkonvinċi lill-kapitalist ta' riskju Dave Marquardt biex jinvesti f'Microsoft u jingħaqad mal-bord tad-diretturi, anki jekk Microsoft ma kellhiex bżonn kapital ta 'investiment dak iż-żmien.
Peress li rriżulta, Dave Marquardt kien l-uniku kapitalist ta 'riskju qatt li jinvesti f'Microsoft u baqa' fuq il-bord tal-Microsoft għal aktar minn 30 sena.
L-investimenti kapitali ta 'riskju fin-negozji huma tipikament fit-tul (il-medja hija minn ħames sa tmien snin). Dan normalment ikun kemm idum biex negozju żgħir jimmatura sal-punt fejn l-ishma azzjonarji tiegħu jkollhom valur u l-kumpanija ssir pubblika jew tinxtara. Id-ditti VC jistennew qligħ fuq investiment ta '25% jew akbar minħabba l-profil tar-riskju tal-kumpaniji li jinvestu fih.
Ditti ta 'kapital ta' riskju jiksbu kapital ta 'investiment billi jiġbru flus minn fondi tal-pensjoni, kumpaniji tal-assigurazzjoni, u investituri għonja. Id-ditta tieħu d-deċiżjonijiet dwar liema negozji jinvestu u jirċievu miżati ta 'ġestjoni u persentaġġ tal-profitti bħala kumpens. Ditti VC ivarjaw minn daqs żgħir (ġabriet ta 'kapital ta' ftit miljun dollaru, li tipikament jinvestu biss ftit negozji ġodda kull sena) għal enormi (biljuni ta 'dollari f'assi u investiti f'ħames kumpaniji). Per eżempju, Accel Partners, VC investitur Facebook, Etsy, u Dropbox, tamministra aktar minn $ 6 biljun f'fondi miġbura.
Min ikollu l-Kontroll tal-Kumpanija Meta VC Investor huwa Involut?
Il-finanzjament kapitalist ta 'riskju huwa għażla fqira għall- intraprendituri li jixtiequ jżommu l-kontroll tan-negozju tagħhom.
Bi skambju għall-għoti ta 'fondi, ħafna kumpaniji VC jiksbu drittijiet tal-vot tal-maġġoranza billi jkollhom il-maġġoranza tal-ishma (jew klassi preferuta ta' ishma li huma anzjani għal ishma komuni), kif ukoll drittijiet speċjali ta 'veto. U l-investimenti kapitalisti ta 'riskju ħafna drabi huma strutturati sabiex fil-każ ta' bejgħ ta ' ishma l -investituri tal-VC għandhom drittijiet prijoritarji f'termini ta' kumpens.
Barra minn hekk, biex jissalvagwardjaw l-investimenti tagħhom, id-ditti tal-VC jieħdu rwol attiv fin-negozji li jinvestu fihom, li tipikament jipprovdu membru tal-bord u jinvolvu ruħhom fid-deċiżjonijiet kollha importanti ta 'ġestjoni, inkluż li jeżerċitaw drittijiet ta' veto fuq kwistjonijiet bħall- bejgħ tal-kumpanija , infiq kbir tan-negozju, eċċ.
Kemm hu diffiċli li tikseb Finanzjament ta 'Kapital ta' Riskju għal Negozju?
Il-maġġoranza l-kbira tan-negozji ma jikkwalifikawx għall-finanzjament tal-kapital ta 'riskju.
Id-ditti tal-VC huma selettivi ħafna dwar in-negozji li jinvestu fihom - skont l-Amministrazzjoni tan-Negozji ż-Żgħar tal-Istati Uniti inqas minn 0.1% tan-negozji huma ffinanzjati minn kapital ta 'riskju. Mill-ftit li jistgħu jiksbu finanzjament tal-VC, kważi kollha huma ditti li għadhom għaddejjin mill-istadju tal-bidu u jistgħu juru prodott jew servizz vijabbli. Il-maġġoranza l-kbira tal-flus ġodda għaż-żerriegħa tan-negozju għadhom jiġu mis-sid tan-negozju stess (ara 8 Sorsi ta 'Business Start Up Money) jew minn investituri anġli .
Negozju famuż b'Kapital ta 'Riskju *
| Kumpanija | Impjegati (2015) |
| 9199 | |
| Starbucks | 191,000 |
| eBay | 34,600 |
| Microsoft | 128,000 |
| Intel | 106,700 |
| Apple | 92,600 |
| 53,600 |
* mill-Istatistika Nazzjonali tal-Assoċjazzjoni tal-Kapital ta 'Riskju
Magħruf ukoll bħala:
VCs.
Eżempji:
Minħabba investiment minn kapitalist ta 'riskju, Bernard u Alex setgħu jersqu lejn is-suq ta' l-esportazzjoni b'suċċess.
Ara ukoll:
Kif tipprepara Pjan Kummerċjali Ready għall-Investituri