Tgħallem kif tikkalkula l-proporzjonijiet ewlenin
Għalkemm hemm varjetà wiesgħa ta 'proporzjonijiet tal-valur tas-suq fl-użu, l-iktar popolari jinkludu qligħ sehem b'sehem , valur kontabbli għal kull sehem , u l-proporzjon tal-qligħ. Oħrajn jinkludu l-proporzjon tal-prezz / flus kontanti, proporzjon ta ' rendiment ta' dividend , valur tas-suq għal kull sehem , u l- proporzjon tas - suq / ktieb .
Kull waħda minn dawn il-miżuri tintuża b'mod differenti, iżda meta magħquda, joffru ritratt finanzjarju pjuttost preċiż ta 'kumpaniji nnegozjati pubblikament. Barra minn hekk, il-proporzjonijiet tal-valur tas-suq jistgħu jgħinu lill-maniġment jagħti idea ta 'dak li l-investituri ta' ditta jaħsbu dwar il-prestazzjoni u l-prospetti futuri tiegħu.
Jintużaw ukoll biex janalizzaw ix-xejriet tal-istokk, għalkemm xi kuntest huwa meħtieġ. Per eżempju, il-proporzjon baxx ta 'qligħ tal-kumpanija jista' jindika li l-istokk huwa bargain sottovalutat f'industrija stabbli, iżda jista 'wkoll jindika li l-prospetti tal-qligħ tal-kumpanija huma relattivament inċerti, u l-istokk jista' jkun bet riskjuż.
C'est pourquoi dejjem għandek tqis diversi fatturi, inkluża firxa ta 'proporzjonijiet tal-valur tas-suq, meta tieħu deċiżjoni dwar investiment. Stokk b'miżura waħda li tħares sewwa jista 'jkun ġawhra li għadha ma ġietx skoperta, jew jista' jkun dud li huwa taħt il-prezz għal raġuni.
Qligħ Per Share
Il-qligħ sehem b'sehem jkejjel id-dħul nett ta 'kumpanija għal kull sehem ta' stokk pendenti, li jindika l-profittabbiltà ta 'kumpanija lill-investituri.
Ikkalkula l-qligħ sehem b'sehem billi taqsam id-dħul nett tal-kumpanija bin-numru ta 'ishma pendenti (l-istock attwalment miżmum mill-azzjonisti kollha). Pereżempju, jekk kumpanija jkollha $ 10 miljun fi dħul nett u 4 miljun ishma pendenti, il-qligħ sehem b'sehem ikun ta '$ 10 miljun diviż b'4 miljun, li huwa ta' $ 2.50.
Valur tal-Ktieb Per Share
Il-valur tal-ktieb huwa ekwità ta 'kumpannija li ma tinkludix stokk preferut diviż bl-ishma pendenti fis-suq. Per eżempju, jekk l-assi totali ta 'kumpanija huma ugwali għal $ 15 miljun u l-obbligazzjonijiet totali tiegħu huma ugwali għal $ 5 miljun, l-ekwità totali tkun ta' $ 10 miljun. Jekk il-kumpanija għandha $ 2 miljun fl-istokk preferut, tnaqqas dik biex tikseb $ 8 miljun, l-ammont disponibbli għall-azzjonisti komuni. Jekk hemm 1 miljun ishma pendenti, il-valur tal-ktieb għal kull sehem ikun ta '$ 8, jew 8 miljun $ diviż b'1 miljun.
Valur tas-Suq għal kull sehem
Il-valur tas-suq għal kull sehem huwa l-valur tas-suq ta 'kumpanija diviża bin-numru totali ta' ishma pendenti. Dan sempliċement huwa r-rata li għaddejja għal sehem ta 'stokk komuni. Il-valur tas-suq tal-kumpanija jista 'jiġi ddeterminat billi jiġi mmultiplikat il-prezz tal-ħażna komuni tiegħu bin-numru ta' ishma pendenti.
Proporzjon tas-Suq / Ktieb (M / B)
Bil-proporzjon tas-suq / ktieb, l-analisti jistgħu jqabblu l-valur tas-suq ta 'kumpanija mal-valur kontabbli tagħha, Il-proporzjon jista' jiġi kkalkulat billi jiġi diviż il-valur tas-suq għal kull sehem bil-valur tal-ktieb għal kull sehem. Per eżempju, jekk kumpanija jkollha valur fil-kotba għal kull sehem ta '$ 8 u l-istokk attwalment huwa stmat għal $ 10 għal kull sehem, il-proporzjon M / B jiġi kkalkulat billi tiddividi $ 10 (prezz tal-istokk) b'8 $ (valur fil-kotba għal kull sehem).
Dan jagħtik proporzjon ta '1.25. Fi kliem ieħor, il-valur tas-suq ta 'sehem tal-istokk huwa 25% ogħla mill-valur tal-ktieb tiegħu.
Proporzjon ta 'inqas minn 1 jista' jfisser li stokk jista 'jiġi sottovalutat, filwaqt li proporzjon akbar minn 1 jista' jfisser li huwa stmat iżżejjed.
Qligħ bi Prezzijiet (P / E) Proporzjon
Il-proporzjon tal-qligħ tal-prezz huwa l-prezz attwali tal-istokk diviż bil-qligħ sehem b'sehem. Il-qligħ ġeneralment jiġi kkalkulat billi wieħed iħares lejn l-aħħar erba 'trimestri tar-riżultati finanzjarji. Pereżempju, jekk stokk ikun qed jinnegozja f'25 $ kull sehem u l-qligħ sehem b'sehem huwa ta '$ 2.50, ir-relazzjoni P / E tkun ta' $ 25 diviżi b '$ 2.50, li huwa ugwali għal proporzjon ta' 10 sa 1. L-analisti jistgħu wkoll jitkellmu dwar proporzjon P / E 'l quddiem, li huwa l-proporzjon P / E stmat għall-erba' trimestri li jmiss.
Proporzjon tal-Prezz / Flus
Il-proporzjon tal-prezz / flus kontanti jqabbel il-prezz tal-ħażna ta 'kumpanija mal-likwidità tiegħu.
Biex tikkalkula dan il-proporzjon, sempliċement taqsam il-valur tas-suq ta 'sehem bl-ammont ta' likwidità għal kull sehem. Il-fluss tal-likwidità għal kull sehem huwa l-ammont ta 'flus kontanti li kumpanija jkollha fuqha wara li tieħu kont tad-deprezzament. Per eżempju, jekk il-prezz tal-ħażna ta 'kumpanija huwa ta' $ 20 kull sehem u l-kumpanija għandha likwidità ta '$ 10 kull sehem, il-proporzjon tal-prezz / flus ikun ta' $ 20 diviż b'10 $, li huwa ugwali għal 2. Tipikament, dan ifisser aktar likwidità.
Proporzjon tar-Rendiment tad-Dividend
L-analisti jaslu fil-proporzjon tar-rendiment tad-dividend billi jiddividu l-ħlasijiet ta 'dividendi totali mħallsa kull sena bil-prezz tas-suq tal-istokk. Per eżempju, jekk kumpanija tħallas dividendi kull tliet xhur fl-ammonti ta '$ 2.25, $ 2.50, $ 2.50, u $ 2.75, il-ħlasijiet ta' dividendi totali għas-sena jkunu ta '$ 10. Jekk il-prezz tal-istokk huwa ta '$ 100, inti taqsam $ 10 (ħlasijiet ta' dividendi) b'100 $ (prezz tal-istokk). It-tweġiba hija 0.10, jew 10 fil-mija. Jafu dan il-proporzjon jgħinek tifhem aħjar ir-ritorn fuq l-investiment tiegħek li tista 'tistenna realistikament.