Il-kapitalizzazzjoni totali tifforma struttura ta 'kapital ta' kumpanija u xi drabi hija kkalkulata bħala assi totali b'inqas obbligazzjonijiet totali.
Id-dejn fit-tul mal-proporzjon totali tal-kapitalizzazzjoni juri kemm id-dejn li jġorru l-imgħax għal żmien twil (bħal bonds u ipoteki) jintuża għall-finanzjament permanenti tal-kumpanija jew għall- ingranaġġ finanzjarju tal-kumpanija. Fuq in-naħa l-oħra, turi kemm id-ditta hija ffinanzjata minn fondi ta 'investituri jew ekwità. Għalhekk, tippermetti lill-investituri jidentifikaw l-ammont ta 'kontroll utilizzat minn kumpanija u jqabblu ma' kumpaniji oħra sabiex janalizzaw l-esperjenza totali tar-riskju ta 'kumpanija partikolari.
Il-kumpaniji li jiffinanzjaw porzjon akbar ta 'kapital permezz ta' djun huma magħrufa li huma iktar riskjużi minn dawk bi proporzjonijiet ta 'finanzi aktar baxxi.
Il -proporzjon tad-dejn mal-assi u d-dejn fit-tul mal-proporzjon totali tal-kapitalizzazzjoni, kollha jkejlu l-ammont tal-iffinanzjar ta 'ditta mad-dejn.
Kalkolu ta 'Dejn fuq Żmien Twil għall-Kapitalizzazzjoni Totali
Il-kalkolu tad-dejn fit-tul għall-kapitalizzazzjoni totali huwa kif ġej:
Dejn fit-tul / Dejn fit-tul + Ekwità ta 'Stockholder = ___ fil-mija
Eżempju ta 'Kalkolu ta' Dejn fit-Tul
Ejja nħarsu lejn l-istruttura tal-kapital tal-kumpanija XYZ. Huma għandhom dejn fit-tul ta '$ 70,000 ($ 50,000 fuq l-ipoteka tagħhom u l-bqija ta' $ 20,000 fuq tagħmir). Huma għandhom assi li jammontaw għal $ 100,000, inqas minn $ 70,000 f'passiv li jagħtihom $ 30,000 f'ishma azzjonarji.
Għalhekk, id-dejn fit-tul tagħhom għall-proporzjon tal-kapitalizzazzjoni totali jkun ta '$ 70,000 / $ 100,000 = .7 fil-mija
Konsiderazzjonijiet meta niġu għad-dejn
Aktar ma żżid ir-rata tal-perċentwali, aktar id-dejn qed jintuża għall-finanzjament permanenti tad-ditta meta mqabbel mal-fondi tal-investituri ( finanzjament ta 'ekwità ). Madankollu, jeħtieġ li jkollok data storika mid-ditta u / jew id-dejta tal-industrija sabiex tagħmel paragun. Peress li l-proporzjon tad-dejn isir ogħla, hekk ukoll jirriskja u ċ-ċans ta 'falliment. Bil-maqlub, tnaqqis fil-proporzjon jindika li hemm żieda fl-ekwità tal-azzjonisti.
Jekk il-proporzjon tad-dejn għal kapitalizzazzjoni fuq żmien twil huwa akbar minn 1.0, jindika li n-negozju għandu aktar dejn mill-kapital li huwa sinjal ta 'twissija qawwi li jindika dgħjufija finanzjarja. Kwalunkwe dejn ulterjuri lil hinn minn dan il-punt iżid ir-riskju tal-kumpanija.
Dejn għoli fit-tul mal-proporzjon tal-kapitalizzazzjoni jista 'wkoll iżid id-dħul tal-azzjonisti fuq l-ekwità minħabba li l-pagamenti tal-imgħax huma deduċibbli mit-taxxa. Madankollu, tnaqqas ukoll il-flessibbiltà finanzjarja tal-kumpanija u żżid ir-riskju ta 'insolvenza. Proporzjon inqas minn 1.0 jindika li n-negozju huwa b'saħħtu, mhux qed ikollu diffikultajiet finanzjarji, u li l-piż tad-dejn tagħha huwa f'livelli faċilment maniġġabbli.
Is-sidien tan-negozji għandhom jissorveljaw id-dejn fit-tul mal-proporzjon tal-kapitalizzazzjoni sabiex jiżguraw li jkun taħt kontroll sabiex id-dejn tagħhom ikun taħt kontroll.