Il-banek huma s-sors l-aktar popolari tal -finanzjament tad-dejn , iżda d-dejn jista 'jinħareġ ukoll minn kumpanija privata jew saħansitra minn ħabib jew membru tal-familja.
Vantaġġi tal-Finanzjament tad-Dejn
- Żomm is-sjieda: Inti ssir obbligat li tagħmel il-ħlasijiet miftiehma fil-ħin meta tissellef mill-bank jew minn sellief ieħor, iżda dak huwa t-tmiem ta 'l-obbligu tiegħek. Inti żżomm id-dritt li tmexxi n-negozju tiegħek imma tagħżel mingħajr interferenza minn barra.
- Tnaqqis tat-taxxa: Din hija attrazzjoni kbira għall-finanzjament tad-dejn. Fil-biċċa l-kbira tal-każijiet, il-ħlasijiet prinċipali u tal-imgħax fuq self kummerċjali huma kklassifikati bħala spejjeż tan-negozju u jistgħu, għalhekk, jitnaqqsu mid-dħul tan-negozju tiegħek fil-ħin tat-taxxa. Jgħin biex jaħseb li l-gvern huwa "msieħeb" fin-negozju tiegħek f'dan il-każ, bi sehem ta 'proprjetà ta' 30 fil-mija jew irrispettivament mir-rata tat-taxxa tan - negozju tiegħek.
- Rata ta 'imgħax aktar baxxa: Analizza l-impatt tat-tnaqqis tat-taxxa fuq ir-rata tal-imgħax tal-bank. Jekk il-bank qiegħed iċċarġjar inti 10 fil-mija għas-self tiegħek u t-taxxi tal-gvern inti fuq 30 fil-mija, hemm vantaġġ li tieħu self tista 'tnaqqas.
Żvantaġġi għall-Finanzjament tad-Dejn
- Ħlas lura: L-obbligu uniku tiegħek għal min isellef huwa li tagħmel il-ħlasijiet tiegħek, iżda xorta jkollok tagħmel dawk il-pagamenti anki jekk in-negozju tiegħek jonqos. U s-selliefa tiegħek se jkollhom talba għal ħlas lura qabel kwalunkwe investitur ta 'ekwità jekk int imġiegħel falliment.
- Rati għoljin: Anke wara li tikkalkula r-rata tal-imgħax imnaqqsa mit-tnaqqis tat-taxxa tiegħek, xorta tista 'tkun iffaċċjat b'rata ta' interess kbir minħabba li dawn ivarjaw b'kundizzjonijiet makroekonomiċi, l-istorja tiegħek mal-banek, il-klassifikazzjoni tal-kreditu tan-negozju tiegħek u l-istorja tal-kreditu personali tiegħek.
- Impatti fuq il-klassifikazzjoni tal-kreditu tiegħek: Jista 'jidher li huwa attraenti biex iżommu d-dejn meta l-kumpanija tiegħek teħtieġ flus, prattika taf bħala "lieva", iżda kull self jiġi nnutat fuq ir-rapport tal-kreditu tiegħek u jaffettwa l-klassifikazzjoni tal-kreditu tiegħek. L-aktar li tissellef, iktar ikun għoli r-riskju għal min isellef biex tħallas rata ta 'imgħax ogħla fuq kull self sussegwenti.
- Flus kontanti u kollateral: Anki jekk qed tippjana li tuża s-self biex tinvesti f'assi importanti, inti għandek tkun ċert li n-negozju tiegħek jiġġenera fluss ta 'flus suffiċjenti bir-rimbors tal-ħin tas-self huwa skedat li jibda. Int ser ikollok x'aktarx ukoll tintalab issalda kollaterali biex tħares lis-sellief fil-każ li tonqos mill-ħlasijiet tiegħek.
Alternattivi għall-Finanzjament tad-Dejn
- Finanzjament tal-ekwità : Dan jinvolvi bejgħ ta 'ishma tal-kumpanija tiegħek lil investituri interessati jew xi wħud mill-flus tiegħek fil-kumpanija.
- Finanzjament mezzanin : Din l-għodda tad-dejn toffri negozji mhux garantiti dejn - l-ebda garanzija mhija meħtieġa - iżda l-kompromess huwa rata ta 'interess kbir, ġeneralment fil-medda ta' 20 sa 30 fil-mija. U hemm qabda. Is-sellief għandu d-dritt li jikkonverti d-dejn f'ekwità fil-kumpanija jekk il-kumpanija tonqos milli tħallas. Appelli ta 'finanzjament mill-mezzanin lill-intraprendituri minħabba li joffri likwidità ta' malajr, u l-bank tal-ħruġ ġeneralment ma jridx isir detentur ta 'ekwità anki jekk id-dejn jista' jinbidel f'ekwità. Huma mhux qed ifittxu li jikkontrollaw il-kumpanija.
- Finanzjament ibridi: Bosta kumpaniji jduru għal kombinazzjoni ta 'finanzjament ta' dejn u ekwità biex jiffinanzjaw l-intrapriżi tagħhom. Il-kwistjoni mbagħad issir id-determinazzjoni tal-kombinazzjoni xierqa? Teorija ta 'finanzi komuni hija l-teorema ta' Modigliani-Miller li tiddikjara li f'suq perfett, mingħajr taxxi, il-valur ta 'ditta huwa l-istess jekk huwiex iffinanzjat kompletament b'dejn, ekwità jew ibridu. Iżda dan huwa meqjus bħala wisq teoretiku minħabba li kumpaniji reali għandhom iħallsu t-taxxi u hemm spejjeż assoċjati ma 'falliment.
Proporzjon ta 'Dejn / Ekwità
Il-proporzjon tad-dejn / ekwità sempliċiment ifisser id-diviżjoni tad-dejn totali tiegħek mill-ekwità totali tiegħek. Kemm is-selliefa kif ukoll l-investituri jixtiequ jaraw dan in-numru biex jieħdu idea ta 'kemm hu ekonomikament vijabbli d-ditta tiegħek. Huma jridu jkunu jafu fejn l-investiment tagħhom ikun fil-każ li d-ditta tiegħek tfalli.
Id-detenturi tad-dejn għandhom prijorità fuq id-detenturi tal-ekwità fl-irkupru tal-fondi mill-falliment.
Int tkun x'aktarx se tieħu fuq xi dejn fl-istadji bikrija, iżda tissorvelja kif "levered up" id-ditta tiegħek hija mqabbla mal-bqija ta 'l-industrija tiegħek. Bizstats.com joffri mod faċli biex jiċċekkja l-proporzjon tad-dejn mal-ekwità kontra lista ta 'punti ta' referenza tal-industrija. Il-banek huma fost l-iktar industriji li jfittxu r-riskju b'rata ta '29, filwaqt li l-industrija tat-tagħmir elettriku tidħol f'piż konservattiv ta' 0.7.
Meta tuża l-Finanzjament tad-Dejn
Min jislef ifittex pagamenti bin-nifs fuq is-self tiegħu ftit wara li l-flus jiġu mislufa. Dan ifisser li għandek bzonn flus biex tibda tagħmel pagamenti f'ordni relattivament qasir. Anke negozju b'saħħtu jista 'jsib ruħu fi flus kontanti fil-qosor meta l-flus tiegħu jkunu marbuta f'tagħmir jew jekk il-klijenti ma jħallsux. Meta tkun qed tikkonsidra li tieħu d-dejn, staqsi lilek innifsek:
- Jien qed tuża dawn il-flus biex ninvestu fi spejjeż fissi jew varjabbli? Jekk qed tinvesti fi spejjeż fissi bħal tagħmir ġdid, allura inti probabilment ma tara l-ebda prospett ta 'flus kontanti minnu fi żmien qasir. Imma jekk ikollok bżonn il-flus biex tinvesti fi spejjeż varjabbli bħal materjali għall-prodott li tagħmel jew spejjeż assoċjati ma 'kull klijent ġdid, l-investiment tad-dejn għandu jkollu influss ta' flus assoċjat.
- X'inhuma l-klijenti tiegħi? Il-klijenti li konsistentement iħallsu fil-ħin huma kritiċi għall -likwidità u l-ħila tiegħek li tħallas lura d-dejn. Ħu nota tad-drawwiet tal-ħlas tal-klijenti tiegħek u tikkunsidra inċentivi biex tiksebhom iħallsu kmieni. Iċċekkja ma 'l-assoċjazzjonijiet u l-kompetituri biex tiżgura li l-kondizzjonijiet tal-ħlas tiegħek ikunu skond l-istandards ta' l-industrija tiegħek.
- Fejn inkun fiċ-ċiklu tal-ħajja tan-negozju tiegħi? Il-finanzjament tad-dejn jista 'jkun perikoluż fl-istadji bikrija ta' ditta. Int probabilment titlef flus fl-ewwel u dan jista 'jweġġa' l-ħila tiegħek li tagħmel pagamenti fil-ħin. Id-dħul nett tiegħek se jkun baxx sabiex il-vantaġġi fiskali tad-dejn ikunu minimi. Hekk kif in-negozju tiegħek jikber u jimmatura, id-dejn isir għażla aktar b'saħħitha. Il-vantaġġ tat-taxxa se jkun akbar, il-likwidità tiegħek tkun aktar prevedibbli, u r-riskju li qed tiffaċċja f'falliment potenzjali jonqos peress li ilek topera aktar.