Skambju barrani spot
Rata ta 'kambju spot hija r-rata ta' kuntratt ta 'kambju għall-kunsinna immedjata (ġeneralment fi żmien jumejn). Ir-rata spot tirrappreżenta l-prezz li xerrej jistenna li jħallas għal munita barranija f'munita oħra. Dawn il-kuntratti huma tipikament użati għal rekwiżiti immedjati, bħal xiri ta 'proprjetà u depożiti, depożiti fuq karti, eċċ.
Tista 'tixtri kuntratt spot biex tinqata' rata tal-kambju permezz ta 'data futura speċifika. Jew, għal tariffa modesta, tista 'tixtri kuntratt bil-quddiem biex tissakkar f'rata futura.
Kambju barrani 'l quddiem
Kambju barrani bil-quddiem huwa kuntratt biex jinxtara jew jinbiegħ ammont issettjat ta 'munita barranija bi prezz speċifikat għal saldu f'data futura predeterminata (magħluqa' l quddiem) jew f'firxa ta 'dati fil-futur (miftuħa' l quddiem). Il-kuntratti jistgħu jintużaw biex jissakkru f'rata tal-munita b'antiċipazzjoni taż-żieda f'xi punt fil-futur.
Il- kuntratt huwa vinkolanti għaż-żewġ partijiet.
Kif taħdem
Jekk il-ħlas fuq tranżazzjoni għandu jsir minnufih, ix-xerrej m'għandu l-ebda għażla oħra ħlief li jixtri kambju barrani fuq il-post jew is-suq kurrenti, għal kunsinna immedjata. Madankollu, jekk il-ħlas irid isir f'xi data futura, ix-xerrej għandu l-għażla li jixtri kambju barrani fuq is-suq immedjat jew fuq is-suq bil-quddiem, biex jaslu f'xi data futura.
Per eżempju, inti tixtieq tixtri biċċa proprjetà fil- Ġappun fi tliet xhur fil-Yen. Inti qed tiffinanzja x-xiri minn bejgħ ta 'proprjetà fl-Istati Uniti f'dollari Amerikani, u trid tieħu vantaġġ mir-rata tal-kambju attwali minn Yen għal dollaru Amerikan. Hawnhekk tista 'tuża quddiem. Irrispettivament minn dak li jiġri matul it-tliet xhur li ġejjin fuq ir-rata tal-kambju, tħallas ir-rata stabbilita li qablet fuqha pjuttost milli r-rata tas-suq dak iż-żmien.
Dan l-istess xenarju japplika għall- importazzjoni u l-esportazzjoni f'termini ta 'xiri ta' prodotti f'munita waħda (eż., Yen) u timporta u tħallas għalihom f'munita oħra (eż., Dollaru Amerikan).
Fejn Jinsab Magħmul?
Il-ftehimiet u l-kuntratti ta 'skambju u ta' kambju spot u bil-quddiem jistgħu jiġu stabbiliti permezz ta 'kwalunkwe faċilità bankarja internazzjonali sofistikata. Imma l-ewwel trid issir klijent bankarju, imla l-burokrazija xierqa u x'aktarx ikollok tagħmel depożitu biex isservi bħala kollateral fi flus kontanti.
Vantaġġ għall-Kambju
Il-vantaġġ ewlieni għall-iskambju tal-munita barranija huwa li jgħinek tamministra r-riskju: li tkun tista 'tipproteġi l-ispejjeż fuq prodotti u servizzi mixtrija barra mill-pajjiż; tipproteġi l- marġni ta 'profitt fuq prodotti u servizzi mibjugħa barra l-pajjiż; u, fil-każ ta 'kambju estern bil-quddiem, jissakkar fir-rati tal-kambju għal kemm żmien sena bil-quddiem.
Dan jippermettilek tevita r-riskju tal-varjazzjonijiet fil-kambju. Dan jissejjaħ hedging tal-valuta.
L-immaniġġjar ta 'kambju barrani m'għandux isir minn persuna tal-iskola. Għandha titmexxa minn individwu finanzjatur infurmat, preferibbilment teżorerija interna, CFO jew speċjalista finanzjarju li jikkoordina l-isforzi mad-dipartimenti tax-xiri, operazzjonijiet (manifattura) u kummerċjalizzazzjoni tan-negozju. Per eżempju, jekk l-ispeċjalista tal-finanzi jara jew jantiċipa li l-munita lokali tiegħu tonqos jew dik tal-fornitur jew il-bażi sussidjarja tiegħu, huwa jista 'jixtri munita barranija aktar b'saħħitha bħala riżerva għal użu fil-futur. Jekk l-ispeċjalista jkun fuq il-logħba tal-finanzi tiegħu, dħul sostanzjali jista 'jiġi ġġenerat permezz ta' tranżazzjonijiet tal-kambju barra dak ta 'operazzjonijiet normali tal-kumpanija.