Approċċ wieħed huwa permezz ta ' finanzjament tradizzjonali. Ġie miktub ħafna dwar il-programm ta 'self SBA 7 (a), li jipprovdi self garantit lil negozji żgħar.
Approċċ ieħor, madankollu, huwa li ssib partner, jew investitur wieħed jew aktar, lesti li jinvestu fil-ftehim.
Filwaqt li jġibu l-imsieħba ta 'spiss huma iktar għoljin minn dawk tradizzjonali ta' self - l-investituri jitolbu qligħ ogħla mill-investiment tagħhom bi skambju biex ipoġġu l-flus tagħhom f'riskju - jistgħu wkoll iġibu magħhom ċertu għarfien jew ħiliet, u jagħmlu l-ispiża addizzjonali utli. Jew, il-flus tal-investituri jistgħu jkunu l-unika flus disponibbli, f'liema każ il-benefiċċji ta 'din l-għażla huma evidenti minnhom infushom. Dan l-artikolu jiddiskuti t-tipi varji ta 'entitajiet kummerċjali, u wħud mill-karatteristiċi tat-taxxa ta' ċerti strutturi tan-negozju.
Sfond
Entitajiet legali huma organizzati u jeżistu taħt il-liġi statali. Kull Stat għandu r-regoli proprji tiegħu relatati mal-formazzjoni u t-tħaddim ta 'korporazzjonijiet, sħubiji ġenerali, soċjetajiet limitati, kumpaniji b'responsabbiltà limitata, eċċ., U l-liġi statali tirregola kif l-entità se tiġi ġestita, kif ukoll ir-relazzjoni bejn l- .
Irrispettivament minn kif tkun organizzata negozju għal skopijiet ta 'liġi statali, l-IRS jew "injorat" bħala entità separata mis-sidien tiegħu, jew jittrattaha bħala soċjetà jew korporazzjoni għal skopijiet ta' taxxa.
Korporazzjoni jew entità kklassifikata bħala "korporazzjoni" jew "assoċjazzjoni" għal skopijiet ta 'taxxa, tista' tiġi ntaxxata bħala korporazzjoni "C" jew bħala korporazzjoni "S". Entità mhux inkorporata, pereżempju, sħubija ġenerali, soċjetà b'responsabbiltà limitata, jew LLC, tiġi intaxxata bħala sħubija, iżda tista 'tagħżel b'mod affermattiv li tiġi kklassifikata bħala "assoċjazzjoni" u tiġi ntaxxata bħala korporazzjoni.
Huwa importanti li dawn id-differenzi jiġu kkunsidrati fl-istadju ta 'l-ippjanar, minħabba li jistgħu jkunu importanti dwar kif is-sħubija jew ir-relazzjoni ta' investiment hija fl-aħħar strutturata.
Korporazzjonijiet
Korporazzjonijiet - bħad-nies - għandhom il-propjetà tagħhom stess, jidħlu fil-kuntratti tagħhom stess, u jwettqu negozju waħedhom. Korporazzjoni hija persuna artifiċjali, u s-sidien tipikament iżommu "ishma tal-ħażna" fil-korporazzjoni - kull sehem jirrappreżenta interess fil-korporazzjoni bħala ħaġa sħiħa.
It-tip ta 'stokk u numru ta' ishma miżmuma minn azzjonist jiddeterminaw id-dritt tal-azzjonist li jirċievi dividendi u distribuzzjonijiet. L-azzjonisti ta 'korporazzjoni b'kategorija waħda ta' stokk biss se jkollhom ħażniet komuni: jiġifieri, ishma bi drittijiet ta 'votazzjoni u distribuzzjoni. L-azzjonisti ta 'korporazzjoni b'aktar minn klassi waħda ta' stokk jistgħu jżommu ħażniet komuni (li tipikament għandhom drittijiet tal-vot sħaħ) u / jew stokk preferut (li tipikament ikollu drittijiet ta 'votazzjoni aktar ristretti, iżda jħallas dividendi ogħla u aktar regolari u, l-investiment preferut tal-azzjonisti qabel l-azzjonisti komuni jista 'jirċievi distribuzzjonijiet ta' likwidazzjoni).
Il-klassijiet tal-istokk jistgħu jinqasmu wkoll f'serje, b'kull serje li jkollha drittijiet ta 'dividend u likwidazzjoni differenti u drittijiet ta' preferenzi fuq is-serje l-oħra.
Pereżempju, korporazzjoni jista 'jkollha stokk preferut Serje A b'kull sehem intitolat għal dividend kumulattiv annwali ta' 5% u distribuzzjoni ta 'likwidazzjoni daqs il-valur par, u Serje B ta' stock preferut b'kull sehem intitolat għal 3% tad-dividend annwali u kumulattiv distribuzzjoni ta 'likwidazzjoni daqs il-valur par. Kieku l-assi kollha tal-korporazzjoni kellhom jinbiegħu u l-qligħ tal-bejgħ ma kienx biżżejjed biex iħallas kompletament dividendi dovuti u tqassim ta 'likwidazzjoni, l-artikoli ta' inkorporazzjoni jew ċertifikat ta 'ħatra li toħloq is-serje jispeċifika jekk l-azzjonisti tas-Serje A jew Series B imħallas l-ewwel. Jekk is-Serje A tħallsu l-ewwel, allura l-eċċess jitħallas lill-azzjonisti tas-Serje B, eċċ. L-azzjonisti komuni tipikament jitħallsu l-aħħar, u jaqsmu proporzjonalment fi kwalunkwe dħul li jkun fadal wara li l-azzjonisti preferuti jitħallsu kompletament.
Huwa komuni għall-investituri li jridu ħażniet preferuti. Huwa wkoll importanti li wieħed jinnota, madankollu, li korporazzjoni "S" jista 'jkollha biss klassi waħda ta' stokk. Entità ntaxxata bħala korporazzjoni, għalhekk, ma tistax toffri stokk preferut lill-investituri u tibqa 'tgawdi trattament tat-taxxa pass pass bħala korporazzjoni "S". Għal din ir-raġuni, tista 'tkun trid tikkunsidra, minflok, li tifforma soċjetà limitata jew LLC intaxxata bħala sħubija. L-entitajiet intaxxati bħala sħubiji li tipikament jipprovdu aktar flessibilità fid-diviżjoni tal-profitti u t-telf, u għandhom inqas formalitajiet operattivi.
Sħubijiet
Għalkemm is-sħubiji u l-LLCs huma ġeneralment meqjusa bħala entitajiet separati mis-sidien tagħhom, skont il-liġijiet tat-taxxa kurrenti, xi drabi jitqiesu bħala entitajiet separati mis-sidien tagħhom (l-approċċ tal-entità) u kultant meqjusa bħala aggregat tas-sidien tagħhom (l-approċċ aggregat). Dan il-metodu melded jagħmel it-tassazzjoni tas-sħubija differenti ħafna mit-tassazzjoni tal-korporazzjonijiet.
Skond il-prinċipji tat-tassazzjoni tas-sħubija, kull imsieħeb għandu "kont kapitali" tiegħu stess li jżid l-ammont tal-kontribuzzjonijiet tas-sieħeb u s-sehem distributtiv tad-dħul u l-qligħ tas-sħubija u jnaqqas bl-ammont distribuzzjonijiet magħmula lis-sieħeb u s-sehem distributtiv tas-sieħeb tat-telf tas-sħubija. Il-ftehim ta 'sħubija jiddetta kif l-imsieħba jaqsmu l-profitti u t-telf.
F'ħafna sħubijiet, l-imsieħba għandhom ftehimiet ta 'qsim sempliċi fejn is-sehem tagħhom ta' kapital, profitti u telf huma l-istess. (Per eżempju, kull sieħeb jikkontribwixxi 50% tal-kapital lis-soċjetà, kull sieħeb huwa intitolat għal 50% tad-dħul, qligħ, eċċ. U kull sieħeb huwa intitolat għal distribuzzjonijiet ugwali għal 50% tal-flus disponibbli.) Dawn it-tipi ta 'arranġamenti xi drabi jissejħu interessi ta' sjieda "straight up" jew "slice vertikali" u allokazzjonijiet ta 'dan it-tip ġeneralment ma joħolqux tħassib tat-taxxa potenzjali.
Minħabba l-flessibbiltà inerenti fil-kontabilità tat-taxxa tas-sħubija, madankollu, ftehimiet ta 'sħubija jistgħu jinkitbu biex jirriflettu kwalunkwe arranġament ta' tqassim ekonomiku u arranġament dwar il-kondiviżjoni tar-riskju li l-partijiet jixtiequ. Matul is-snin, għalhekk, strutturi aktar ikkumplikati żviluppaw u huwa aktar komuni li wieħed jara dak li hu magħruf bħala "allokazzjonijiet speċjali" ta 'partiti ta' dħul minn sħubija, qligħ, telf jew tnaqqis fost l-imsieħba. Pereżempju, ftehim ta 'sħubija jista' jalloka t-tnaqqis kollu ta 'deprezzament lil sieħeb wieħed, filwaqt li d-dħul, il-qligħ u t-telf jinqasmu b'mod rotatorju fost l-imsieħba. Jew, sħubija b'żewġ taqsimiet, Diviżjoni A (immaniġġjata minn Partner A) u Diviżjoni B (ġestita minn Partner B), jistgħu jallokaw il-profitti u t-telf kollha tad-Diviżjoni A lil Msieħba A, u l-profitti u t-telf kollu tad-Diviżjoni B lil Imsieħeb B.
Allokazzjonijiet speċjali jiġu rrispettati jekk ikunu determinati li għandhom "effett ekonomiku sostanzjali." Jekk l-IRS jiddetermina li allokazzjoni ma jkollhiex effett ekonomiku sostanzjali, din terġa 'tqassam id-dħul jew it-telf biex tirrifletti dak li l-IRS jemmen li huwa xieraq meta jitqies l-interess tal-imsieħeb fis-sħubija, li tista 'toħloq konsegwenzi fiskali mhux mistennija u mhux intenzjonati.
Dawn it-tipi ta 'allokazzjonijiet, madankollu, jistgħu jiddiżappuntaw l-investituri jekk jirriżultaw f'distribuzzjonijiet ta' likwidazzjoni differenti minn dawk antiċipati. B'bidu mill-bidu tas-snin disgħin, għalhekk, ħareġ approċċ ġdid ta 'abbozzar li ffoka fuq distribuzzjonijiet aktar milli allokazzjonijiet tat-taxxa. Taħt l-approċċ il-ġdid (xi drabi riferut għal approċċ ta '"allokazzjoni mmirata" jew "allokazzjoni sfurzata"), ftehimiet ta' sħubija jiddettaw il-perċentwali ta 'distribuzzjonijiet imsieħba u jistrieħu fuq is-CPA tas-sħubija biex iġibu l-allokazzjonijiet tat-taxxa xierqa sabiex il-bilanċ tal- dak li għandu jippermetti s-sħubija biex tillikwida skond il-kaskata tad-distribuzzjoni u biex tiżgura li l-kont kapitali ta 'kull sieħeb jitnaqqas għal żero.
Dispożizzjoni ta 'kaskata tad-distribuzzjoni tista' tipprovdi, pereżempju, li l-flus kontanti disponibbli jitqassmu 80% lis-Sieħeb A u 20% lill-B Partner sakemm is-Sieħeb A jkun irċieva distribuzzjonijiet totali f'ammont ugwali għal 100% tal-kontribuzzjoni inizjali tiegħu, imbagħad 70% għal Partner A u 30% għal Partner B sakemm is-Sieħeb A jkun irċieva distribuzzjonijiet totali f'ammont ugwali għal 200% tal-kontribuzzjoni inizjali tiegħu, imbagħad 60% għal Partner A u 40% għal Partner B sakemm Sieħeb A rċeviet distribuzzjonijiet totali f'ammont ugwali għal 300% tal - kontribuzzjoni inizjali tiegħu, eċċ . L-investituri bħal dawn il-ftehimiet għax huma aktar faċli li jifhmu u jipproduċu riżultat aktar ċert. Huma jagħmlu l-avukati u l-CPAs ftit nervuża minħabba li l-IRS qatt ma ħareġ gwida dwarhom, u hemm tħassib li l-allokazzjonijiet immirati jistgħu ma jkollhomx effett ekonomiku sostanzjali. Iżda għal darb'oħra, in-nies tan-negozju jippreferuhom u, għalhekk, x'aktarx li hawn toqgħod.
B'differenza mill-korporazzjonijiet, is-sħubijiet huma intrinsikament entitajiet tat-taxxa li jgħaddu minnhom. Hekk irrispettivament minn kif il-profitti u t-telf jinqasmu, l-oġġetti tat-taxxa allokati jgħaddu għal-livell tal-imsieħeb.
Konklużjoni
L-għażla tal-entità kummerċjali xierqa tinvolvi ppjanar tat-taxxa bir-reqqa u għarfien tal-liġi korporattiva u ta 'sħubija. Minbarra l-liġi tat-taxxa federali, kull stat għandu r-regoli tiegħu stess dwar l-organizzazzjoni u l-governanza tal-entità, kif ukoll is-sistema fiskali tiegħu stess (li mhux neċessarjament isegwi s-sistema tat-taxxa Federali).
Iktar importanti minn hekk, madankollu, huwa importanti li tkun taf it-tip ta 'investitur li qed tfittex u tifhem l-aptit u l-aspettattivi tal-investitur fir-rigward tat-tip ta' riskju li qed tikkontempla. M'hemm l-ebda struttura li tgħodd għal kulħadd meta niġu għall-investiment, iżda hija tajba biex tipprepara lilek innifsek u biex tfittex investiment ma 'l-għajnejn tiegħek miftuħa.
Mullin Russ Kilejian hija ditta ta 'avukat kummerċjali full-service imwaqqfa fl-2003. Id-ditta hija rikonoxxuta nazzjonalment fil-qasam tal-liġi dwar il-franchise u tipprovdi servizzi legali fl-oqsma tat-tilwim korporattiv, fiskali, ta' impjieg, trademark, teknoloġija u kummerċjali. Cheryl Mullin għandu JD mill-Iskola tal-Liġi Widener University u LL.M fit-Tassazzjoni mill-Iskola tad-Dedman tal-Università Metodista tan-Nofsinhar tad-Dedman. Hi tista 'tintlaħaq minn cheryl.mullin@mrkpc.com.