Sidien
Id-differenza prinċipali bejn assiguratur tal-ħażna u assiguratur reċiproku hija l-forma ta 'proprjetà.
Kumpannija tal-assigurazzjoni tal-istokk hija proprjetà tal-azzjonisti tagħha. Jista 'jkun miżmum privatament jew kummerċjat pubblikament. Assiguratur tal-ħażniet jiddistribwixxi l-profitti lill-azzjonisti fil-forma ta 'dividendi. Alternattivament, tista 'tuża profitti biex tħallas id-dejn jew terġa' tinvesti fil-kumpanija.
Kumpannija ta 'assigurazzjoni reċiproka hija l-proprjetà tad-detenturi tal-polza tagħha. Is-surplus jista 'jitqassam lid-detenturi ta' polza f'forma ta 'dividendi jew miżmum mill-assiguratur bi skambju għal tnaqqis fil-premiums futuri.
Qligħ u Investimenti
Kemm il-kumpaniji ta 'l-assigurazzjoni ta' l-ishma kif ukoll dawk reċiproċi jaqilgħu dħul billi jiġbru premiums minn titolari ta ' Jekk il-premiums li l-assiguratur jiġbor jeċċedi l-flus li jħallas għat-telf u l-ispejjeż, l-assiguratur jaqla 'profitt ta' sottoskrizzjoni. Jekk it-telf u l-ispejjeż jeċċedu l-primjums miġbura, l-assiguratur isostni telf ta 'sottoskrizzjoni.
L-ishma u l-kumpaniji reċiproċi wkoll jaqilgħu dħul minn investimenti. Madankollu, l-istrateġiji ta 'investiment tagħhom spiss ivarjaw.
Il-missjoni primarja tal-kumpaniji tal-borża hija li tikseb profitti għall-azzjonisti. Minħabba li huma soġġetti għal skrutinju mill-investituri, il-kumpaniji tal-ħażniet għandhom it-tendenza li jiffukaw aktar minn reċiproki fuq riżultati fuq medda qasira ta 'żmien. L-assiguraturi tal-ħażniet x'aktarx ukoll jinvestu f'assi ogħla li jipproduċu (u huma iktar riskjużi) minn kumpaniji reċiproċi.
Il-missjoni ta 'assiguraturi reċiproċi hija li żżomm il-kapital biex tissodisfa l-ħtiġijiet tat-titolari tal-poloz.
Id-detenturi ta 'polza huma ġeneralment inqas imħassba dwar il-prestazzjoni finanzjarja tal-assiguraturi mill-investituri tal-kumpaniji tal-ishma Konsegwentement, l-assiguraturi reċiproċi jiffukaw fuq riżultati fit-tul. Huma aktar probabbli mill-assiguraturi tal-istokk li jinvestu f'assi konservattivi u ta 'rendiment baxx.
Minbarra l-premiums u l-investimenti, il-kumpaniji tal-ishma għandhom it-tielet sors ta 'dħul: id-dħul mill-bejgħ tal-istokk. Meta assiguratur tal-istokk jeħtieġ flus, jista 'joħroġ aktar ishma tal-istokk. Assiguratur reċiproku m'għandux din l-għażla minħabba li mhuwiex propjetà ta 'azzjonisti. Jekk assiguratur reċiproku jeħtieġ flus, irid jissellef il-fondi jew iżid ir-rati .
Ġestjoni
Id-detenturi ta 'polza ta' kumpanija b'ishma m'għandhom l-ebda kelma fil-maniġment tal-kumpanija sakemm ma jkunux ukoll investituri. F'assiguratur reċiproku, id-detenturi tal-poloz huma sidien tal-kumpanija, sabiex jeleġġu l- bord tad-diretturi tal-kumpanija . It-titolari tal-poloz jista 'jkollhom xi influwenza fuq it-tipi ta' prodotti tal-assigurazzjoni li l-kumpanija toffri. Huma jirċievu wkoll dividendi mill-profitti tal-kumpanija.
Stabbiltà Finanzjarja
Vantaġġ wieħed ta 'assiguratur tal-ħażniet għat-titolari tal-poloz huwa l-istabbiltà. Minħabba li l-assiguratur tal-istokk għandu aktar għażliet biex jiġbor il-fondi, jista 'jkun aħjar minn assiguratur reċiproku biex jegħleb diffikultajiet finanzjarji.
Żvantaġġ kbir ta 'l-organizzazzjoni tal-kumpanija reċiproka huwa d-dipendenza ta' l-impriża fuq premiums ta 'politika bħala sors ta' dħul.
Assiguratur reċiproku li ma jkunx jista 'jiġbor il-fondi jista' jiġi sfurzat min-negozju jew iddikjarat fallut . Jekk il-kumpanija tinbiegħ, it-titolari tal-poloz jistgħu jirċievu porzjon tad-dħul mill-bejgħ. Assiguratur reċiproku li huwa indebolita finanzjarjament jista 'jsir kumpanija b'ishma permezz ta' proċess imsejjaħ demutwalizzazzjoni.
Demutwalizzazzjoni
Ġeneralment, assiguratur reċiproku jista 'jiddemoka biss bl-approvazzjoni tat-titolari tal-poloz, il-bord tad-diretturi tal-kumpanija, u r-regolatur tal-assigurazzjoni tal-istat. Il-kumpaniji reċiproċi għandhom tliet għażliet bażiċi għall-konverżjoni għal kumpanija b'ishma.
- Demutwalizzazzjoni sħiħa. Dan jinvolvi bidla kompluta minn assiguratur reċiproku għal kumpanija ta 'stokks. Id-detenturi ta 'polza jirċievu flus kontanti, krediti tal-poloz, jew ishma fil-kumpanija tal-ħażniet maħluqa mill-ġdid
- Demutwalizzazzjoni Sponsorjata. Id-detenturi ta 'polza ma jirċievu l-ebda kumpens minbarra d-dritt li jixtru ħażniet fil-korporazzjoni l-ġdida. Ishma ta 'stokk mhux mixtrija minn titolari tal-poloz jistgħu jinbiegħu lill-investituri f'offerta ta' stokks.
- Kumpannija ta 'Holding Reċiproka . Din l-għażla mhix disponibbli fl-istati kollha. Kumpanija holding reċiproka hija maħluqa flimkien ma 'sussidjarja tal-ħażna li hija l-maġġoranza tal-kumpannija holding. It-titolari tal-poloz jirċievu interess ta 'sjieda fil-kumpannija holding iżda mhux is-sussidjarja tal-ħażna. Is-sussidjarja tieħu l-kontroll tal- poloz ta 'l- assigurazzjoni .
Ħafna huma kumpaniji tal-borża
F'dawn l-aħħar snin, ħafna assiguraturi reċiproċi kkonvertew għal kumpaniji stokkati minħabba pressjonijiet finanzjarji. Konsegwentement, il-maġġoranza l-kbira tal-assiguraturi tal-Istati Uniti huma kumpaniji tal-istokks. Skond l-Assoċjazzjoni Nazzjonali tal-Kummissarji tal-Assikurazzjoni, l-assiguraturi tal-ishma kellhom madwar 78% tal-assi totali u investiti miżmuma mill-assiguraturi tal-Istati Uniti fl-aħħar tal-2013. Biss minn 18% ta 'dawk l-assi kienu miżmuma minn assiguraturi reċiproċi.