Eżempju: Segmentazzjoni fis-Suq tal-Irtirar ta 'Benefiċċji Definiti
- Bżonnijiet Psikoloġiċi - Status, awto-assigurazzjoni, paċi tal-moħħ, riskju perċepit ta 'bidla;
- Benefiċċji ekonomiċi - Eżami tal-prezz, l-iskontijiet, it-termini tal-kreditu u l-qligħ fiskali.
- Valuri funzjonali - Affidabilità, disponibbiltà, faċilità ta 'użu, effikaċja, effiċjenza u sikurezza.
Eżempju ta 'Segmentazzjoni għal Sponsors tal-Pjan ta' Irtirar
L-eżempju ta 'segmentazzjoni tas-suq immirat hawn taħt huwa ddisinjat għal sponsers ta' pjan ta 'rtirar. L-isponsers tal-pjan ta 'rtirar jinkludu organizzazzjonijiet li jinvestu l-kontribuzzjonijiet ta' l-irtirar ta 'investituri pubbliċi u privati. L-isponsors tal-pjan magħrufa b'mod komuni jinkludu CalSTRS (Sistema tal-Irtirar tal-Għalliema tal-Istat tal-Kalifornja) u TIAA-CREF [Assigurazzjoni għall-Għalliema u Annwalità tal-Assoċjazzjoni tal-Amerika (TIAA) u Fond ta 'Rekreazzjoni għall-Irtirar tal-Kulleġġ (CREF).
Dimensjonijiet Kritiċi ta '5 Sponsors tal-Pjan għas-Suq ta' Benefiċċji Definiti
- Segmenti: Spenders, Menders, Extenders, Fenders, Enders
- Dimensjonijiet Kritiċi:
- Probabbli li tiffriża (ma tagħmel l-ebda deċiżjoni ta 'investiment)
- Flessibilità Finanzjarja
- Esponiment tal-Pensjoni għall-Bilanċ Sheet
- Explore and Seek Soluzzjonijiet Ġodda
Spenders = Innaqqsu l-volatilità
Dawn l-isponsors tal-pjan għandhom il-ħsieb li jżommu pjanijiet attivi jew għaż-żamma tat-talent (għan tal-korporazzjonijiet) jew minħabba li huma pubbliċi (influwenza paternalistika jew unjoni).
L-ispenders se jkunu l-ewwel muturi peress li għandhom espożizzjoni għolja fil-karta tal-bilanċ għall-volatilità tal-pensjoni. Minħabba livelli għolja ffinanzjati, dawn l-isponsors jistgħu jaffordjaw li jikkunsidraw bidliet għaljin. L-ispenders ikunu l-aktar interessati fi prodotti strutturati u jżidu dħul fiss ta 'tul ta' żmien twil.
Menders = Innovaturi
Dawn l-isponsors iffinanzjati tajjeb huma żgħar biżżejjed relattivament mal-karta tal-bilanċ ġenerali li għandhom livell baxx ta 'riskju ta' volatilità finanzjarja.
Huma għandhom it-tendenza li jżommu l-pjanijiet tal-Benefiċċju Definit tagħhom attivi, iżda jistgħu faċilment jiffriżawhom jekk ikollhom bżonn jagħmlu hekk. Dawn l-isponsers tal-pjan huma interessati fl-ottimizzazzjoni tar-riskju u r-ritorn. Huma jikkunsidraw prodotti ġodda, b'mod partikolari dawk li jippromettu ġenerazzjoni alfa, immaniġġjar ta 'assi-responsabbiltà, u protezzjoni sofistikata tar-riskju. Dan il-grupp ta 'sponsers tal-pjan juri interess akbar biex jissolvew għad-diskrepanza tar-ritorn.
Estensuri = Stenna u Itolbu
Dawn l-isponsers tal-pjan jaqgħu f'żewġ gruppi: Dawk li jistgħu jiffriżaw malajr il-pjan u dawk li se jżommu hekk kif ma jkollhom l-ebda ħila li jiffriżaw.
Il- friżers jiffurmaw madwar 25% tal-assi tal-Benefiċċju Definit mis-settur privat taħt il-ġestjoni (AUM) u se jżommu mal-istatus quo sakemm dan ikun possibbli. Huma għandhom tendenza li jkunu ffinanzjati sew mill-fondi u jistgħu faċilment jiġu ffriżati. Iżda dawn l-isponsers tal-pjan se jirreżistu l-bidla u jittamaw li l-ekwità favorevoli u r-rati tal-imgħax se jgħinu biex tagħlaq in-nuqqas ta 'finanzjament.
Il- holdouts għandhom pjanijiet żgħar (relattivi għall-karta tal-bilanċ ġenerali) pjanijiet ta 'Benefiċċju Definit ffinanzjati b'mod sħiħ. Ma għandhom l-ebda ħila li jiffriżaw il-pjanijiet tagħhom peress li mhumiex kapaċi jnaqqsu l-benefiċċji futuri. L-isponsors tal-pjan li jistgħu jiffokaw fuq il-primjum tar-riskju ta 'ekwità, li jingħaddu fuq is-suq biex jikkooperaw, u se jagħmlu biss bidliet inkrimentali ta' allokazzjoni ta 'assi tul il-perjodu immedjat.
Fenders = Irtir id-Dice
B'mod sinifikanti fondi biżżejjed, dawn l-isponsers tal-pjan għandhom opportunità limitata biex jiffriżaw, iżda aptit ta 'riskju għoli. F'tentattiv biex jitilgħu mill-għadma mhux iffinanzjat, dawn se jixtru b'mod aggressiv għal qligħ għoli, u jħarsu lejn investimenti alfa u alternattivi li jinġarru bħal fondi ta 'lqugħ u ekwità privata. Bħala l-aħħar għażla, huma jiddependu fuq il-Korporazzjoni ta 'Garanzija tal-Pensjoni tal-Pensjoni (PBGC) biex jipprovdu benefiċċji tal-pensjoni.
Enders = Probabbli li Jitemmu
Iffenanzjati fuq is-self u lesti li jħallsu spejjeż żejda biex jagħmlu bidliet, dawn l-isponsers tal-pjan jistgħu jiċċaqalqu malajr. Ma jistgħux jaffordjaw ruħhom - il-volatilità tal-kontabilità u l-kontribuzzjoni hija sempliċement kbira wisq. Allura huma jagħżlu li jiffriżaw jew joħorġu mill-pjanijiet tal-Benefiċċji Definiti tagħhom. Dawn l-isponsers tal-pjan se jiġu attirati biex jixtru soluzzjonijiet, li ħafna minnhom, fit-terminu qasir, se jieħdu l-forma ta 'xiri ta' annwalizzazzjoni mill-assiguraturi.
Se jkomplu jkunu ferm riċettivi għal soluzzjonijiet ta 'akkwisti emerġenti.