Fehim tal-Karta tal-Bilanċ, Dikjarazzjoni tad-Dħul u Dikjarazzjoni tal-Fluss tal-Flus
Se nagħtu ħarsa lejn il-karta tal-bilanċ, id-dikjarazzjoni tad-dħul u d-dikjarazzjoni tal-fluss tal-likwidità mir- rapport annwali tal-2006 minn Target Corp , li tista 'tara fuq il-websajt tagħhom.
Id-dikjarazzjonijiet finanzjarji jibdew mid-dokument p. 24 (paġna 43 tal-fajl PDF).
Interpretazzjoni tal-Karta tal-Bilanċ
L-informazzjoni pprovduta hawnhekk tippermettilek tikkalkula diversi proporzjonijiet finanzjarji li jkejlu l-prestazzjoni tal-kumpanija. Barra minn hekk, il-karti tal-bilanċ kurrenti għandhom dejjem jippreżentaw data minn mill-inqas perjodu wieħed ta 'qabel, sabiex tkun tista' tqabbel kif il-prestazzjoni finanzjarja tkun inbidlet.
Identifika kumpanija pubblika fl-istess industrija bħall- istartjar tiegħek u tniżżel ir-rendikonti finanzjarji tagħhom mill-websajt tagħhom. Bl-użu ta 'Target Corp. bħala eżempju, aħna ser tanalizza d-dejta fil-karta tal-bilanċ tagħhom. Hawn huma ftit proporzjonijiet ewlenin biex nikkalkulaw. Innota li l-figuri kollha jirrapreżentaw miljuni ta 'dollari.
Proporzjon Quick: Din tkejjel il-kapaċità ta 'Target li tissodisfa l-obbligi tagħha mingħajr ma tbigħ l-inventarju; Aktar ma jkun għoli r-riżultat, l-aħjar. Hija espressa bħala assi kurrenti nieqes inventarji, diviżi mir-responsabbiltajiet kurrenti. Fil-każ ta 'Target, jiġifieri 14.706 nieqes 6,254, diviżi bi 11,117, li huma ugwali għal 0.76.
- Interpretazzjoni: Jekk dan in-numru jonqos maż-żmien jew ma jilħaqx il-livell ta 'referenza tiegħek, tista' tinvesti wisq kapital fl-inventarju jew tista 'tkun ħadt wisq dejn fuq medda qasira ta' żmien.
Proporzjon Kurrenti: Dan huwa test ieħor ta 'likwidità għal żmien qasir, iddeterminata billi l-assi kurrenti jiġu diviżi minn obbligazzjonijiet kurrenti.
Fil-każ ta 'Target, dan huwa ekwivalenti għal 14,706 diviżi bi 11,117, li huwa daqs 1.32.
- Interpretazzjoni: Dan in-numru għandu jkun ogħla minn 1, u ġeneralment huwa sinjal ta 'saħħa jekk jaqbeż 2. Jekk dan in-numru huwa taħt l-1, dan ifisser li l-obbligazzjonijiet tiegħek fuq medda qasira ta' żmien jaqbżu l-assi għal żmien qasir tiegħek. Obbligazzjoni hija kkunsidrata kurrenti jekk hija dovuta fi żmien sena. L-assi huwa kurrenti jekk jista 'jinbidel f'kontanti fi żmien sena.
Proporzjon tad-Dejn għall-Ekwità: Fil-qosor, taqsam id-dejn totali b'ekwità totali. Fil-każ ta 'Target, id-denominatur jissejjaħ investiment tal-azzjonist minħabba li Target hija kumpanija pubblika. Bl-użu tad-dejta ta 'Target, dak il-proporzjon huwa espress bħala 8,675 diviż bi 15,633, li huwa ugwali għal 0.555.
- Interpretazzjoni: Il-kredituri fit-tul se jaraw dan in-numru bħala miżura ta 'kif l-impriża tiegħek hi aggressiva. Jekk in-negozju tiegħek ikun diġà mħallas bid-dejn, jistgħu jkunu riluttanti li joffru finanzjament addizzjonali.
Kapital ta 'Ħidma: Dan jirreferi għall-flus kontanti disponibbli għall-operazzjonijiet ta' kuljum. Jirriżulta billi jitnaqqsu l-obbligazzjonijiet kurrenti mill-assi kurrenti, li f'dan l-eżempju huwa 14,706 nieqes 11,117, li huwa ugwali għal 3,589.
- Interpretazzjoni: Jekk dan in-numru jkun negattiv, dan ifisser li d-ditta tiegħek ma tistax tissodisfa l-obbligi attwali tagħha. Biex ittejjeb dan in-numru, teżamina l-prattiki tal- ġestjoni tal-inventarju tiegħek; backup ta 'oġġetti u t-telf li jirriżulta fil-bejgħ jista' jkun hemm piż fuq ir-riżorsi ta 'flus kontanti tan-negozju tiegħek.
Interpretazzjoni tad-Dikjarazzjoni tad-Dħul
Bħal dikjarazzjoni tal-bilanċ, dikjarazzjoni tad-dħul hija mezz biex titkejjel il-prestazzjoni finanzjarja ta 'kumpanija. Uħud mill-proporzjonijiet diskussi jittieħdu data kemm mir-rapport tad-dħul kif ukoll mill-karta tal-bilanċ. Se nkomplu nużaw l-informazzjoni ppubblikata minn Target bħala eżempju. Innota li l-figuri kollha jirrapreżentaw miljuni ta 'dollari.
Marġni ta 'Qligħ Gross: Il-flus li Target taqla' minn bejgħ ta 'T-shirt, nieqes dak li ħallset għal dak l-oġġett - magħruf bħala spiża ta' oġġetti mibjugħa, jew COGS - tissejjaħ profitt gross. Bejgħ minbarra l-COGS, diviż bil-bejgħ, jagħti l-marġni ta 'profitt gross. Skont id-dikjarazzjoni tad-dħul ta 'Target, dan ikun 59,490 minus 39,399, diviż b'59,490, li huwa ugwali għal 0.337, jew 33.7 fil-mija.
Dħul Operattiv: Dan huwa l-profitt gross imnaqqas l-ispejjeż operattivi minbarra d-deprezzament. Huwa msejjaħ ukoll EBIT (qligħ qabel l-imgħax u t-taxxi).
Bl-użu tad-dejta ta 'Target, il-formula tkun espressa bħala 59,490 nieqes 39,399 nieqes 12,819 minus 707 nieqes 1,496, li tammonta għal 5,069.
Marġni ta 'Profitt Operattiv: Uża t-total derivat fil-pass preċedenti u qasmuh mill-bejgħ totali. F'dan il-każ, l-ekwazzjoni hija 5,069 diviża b'59,490, li hija ugwali għal .085, jew 8.5 fil-mija.
- Interpretazzjoni: Dan il-grupp huwa magħruf ukoll bħala l-marġni tal-EBIT u huwa mod effettiv biex titkejjel l-effiċjenza operattiva. Jekk issib dan in-numru baxx, jew iżżid id-dħul jew tnaqqas l-ispejjeż. Jista 'jgħin biex janalizza liema mill-klijenti tiegħek huma l-aktar profittabbli u jikkonċentra l-isforzi tiegħek hemmhekk.
Marġni ta 'Profitt Nett: Il-qligħ nett diviż bid-dħul totali jagħti l-marġni ta' profitt nett. F'dan il-każ, 2,787 diviż b'59,490, li huwa ugwali għal .047, jew 4.7 fil-mija.
ROA: Dan jirrapreżenta r-redditu fuq l-assi u jkejjel kemm il-profitt li kumpanija qed tiġġenera għal kull dollaru ta 'assi. Ikkalkula l-ROA billi tiddividi l-figura tad-dħul mir-rapport tad-dħul minn assi mill-karta tal-bilanċ. Għal Target, li huwa ekwivalenti għal 59,490 diviż b'14,706, li huwa ugwali għal 4.04. Fi kliem ieħor, għal kull dollaru Target għandu assi, huwa kapaċi jiġġenera $ 4.04 ta 'dħul.
ROE: L-istess idea bħal hawn fuq, iżda li tissostitwixxi l-assi bl-ekwità. F'dan il-każ, 59,490 diviżi bi 15,633, li huma ugwali għal 3.81.
Kontijiet Ġbir Riċevibbli: Bosta negozji jesperjenzaw dewmien bejn il-ħin li jħallsu lill-klijenti u meta jaraw id-dħul. Dan jista 'jkun minħabba kummerċ ta' kreditu jew minħabba li l-klijenti mhumiex qed iħallsu. Filwaqt li tista 'tinnota dan id-dħul potenzjali fil-karta tal-bilanċ taħt il-kontijiet riċevibbli, jekk int ma tistax tiġborha, eventwalment in-negozju tiegħek ma jkollux biżżejjed flus kontanti.
- Interpretazzjoni: Biex tkejjel kemm-il ġurnata tieħu biex tiġbor il-kontijiet riċevibbli kollha, uża din il-formula: 365 (jiem) diviżi mill-fatturat riċevibbli tal-kontijiet (bejgħ nett totali diviż bil-kontijiet riċevibbli). Fil-każ ta 'Target, dan jammonta għal 365 diviż bis-somma ta' 59,490 diviża b'6,194, li hija ugwali għal 38. Dan ifisser li, bħala medja, tieħu Target 38 ġurnata biex tiġbor fuq il-kontijiet tagħha. Jekk issib in-negozju tiegħek għandha karta tal-bilanċ b'saħħitha iżda hija qasira fuq il-kontanti, iżżid il-ġbir fuq kontijiet pendenti.
Interpretazzjoni tad-Dikjarazzjoni tal-Fluss tal-Flus
Id - dikjarazzjoni tal- fluss tal-likwidità turi kif kumpanija ġabret il-flus u kif qatta 'dawk il-fondi matul perjodu partikolari. Hija wkoll għodda analitika, li tkejjel il-ħila ta 'intrapriża biex tkopri l-ispejjeż tagħha fit-terminu qrib. B'mod ġenerali, jekk kumpanija ġġib b'mod konsistenti aktar flus milli tonfoq, dik il-kumpanija titqies li hija ta 'valur tajjeb.
Dikjarazzjoni tal-likwidità hija maqsuma fi tliet partijiet: operazzjonijiet, investiment u finanzjament. Dan li ġej huwa analiżi ta 'dikjarazzjoni tal-fluss tal-likwidità tad-dinja reali li tappartjeni lil Target Corp. Innota li l-figuri kollha jirrappreżentaw miljuni ta' dollari.
Flus kontanti mill-Operazzjonijiet: Dan huwa flus kontanti li ġew iġġenerati matul is-sena mit-tranżazzjonijiet kummerċjali ewlenin tal-kumpanija. Innota kif id-dikjarazzjoni tibda bil-qligħ nett u taħdem lura, u żżid id-deprezzament u tnaqqas l-inventarju u l-kontijiet riċevibbli. F'termini sempliċi, dan huwa qligħ qabel l-imgħax u t-taxxi (EBIT) flimkien mad-deprezzament bit-tnaqqis tat-taxxi.
- Interpretazzjoni: Dan jista 'jservi bħala indikatur aħjar mill-qligħ peress li l-qligħ mhux bażiku ma jistax jintuża biex jitħallsu l-kontijiet.
Flus kontanti mill-Investiment: Xi negozji jinvestu barra l-operazzjonijiet ewlenin tagħhom jew jiksbu kumpaniji ġodda biex jespandu l-firxa tagħhom.
- Interpretazzjoni: Dan il-porzjon tad-dikjarazzjoni tal-fluss tal-likwidità jammonta għal flus kontanti użati biex isiru investimenti ġodda, kif ukoll qligħ miksub minn investimenti preċedenti. Fil-każ ta 'Target, dan in-numru fl-2006 kien ta' -4,693, li juri li l-kumpanija nefqet investimenti sinifikanti fi flus kontanti fi proġetti li tittama li se twassal għal tkabbir futur.
Flus mill-Finanzjament: Din l-aħħar taqsima tirreferi għall-moviment ta 'flus kontanti minn attivitajiet ta' finanzjament. Żewġ attivitajiet ta 'finanzjament komuni qed jieħdu self jew ħruġ ta' stokks lil investituri ġodda. Id-dividendi lill-investituri attwali jidħlu wkoll hawn. Għal darb'oħra, Target jirrapporta numru negattiv għall-2006, -1,004. Iżda dan m'għandux jinħoloq ħażin: Il-kumpanija ħallset 1,155 tad-dejn preċedenti tagħha, ħarġet 380 f'dividendi u rrikompjat 901 ta 'stokk tal-kumpanija.
- Interpretazzjoni: L-investituri jixtiequ dawn l-aħħar żewġ punti, peress li jaħsdu d-dividendi, u jindika li Target huwa kunfidenti fil-prestazzjoni tal-ħażniet tiegħu u jrid iżommha għall-qligħ tal-kumpanija. Formula sempliċi għal din it-taqsima: flus kontanti mill-ħruġ tal-istokk mingħajr id-dividendi mħallsa, nieqes flus kontanti użati biex jakkwistaw stokk.
L-aħħar pass fl-analiżi tal-likwidità huwa li jiżdiedu l-bilanċi tal-flus mis-sena ta 'rappurtar (2006) u s-sena preċedenti (2005); fil-każ ta 'Target dak -835 u 1,648, li huwa ugwali għal 813. Minkejja li Target kellu bilanċ ta' kontanti negattiv fiż-żewġ snin, xorta għandu bilanċ pożittiv ġenerali tal-kontanti minħabba l-bilanċ għoli ta 'flus kontanti tiegħu fl-2004.